Wetgevers verwijten CEO’s van grote banken dat ze de rente op spaargelden niet hebben verhoogd

Wetgevers van het Congres bekritiseerden Amerikaanse bankiers deze week voor het niet verhogen van de rente op spaarrekeningen van gewone consumenten, ondanks een reeks grote verhogingen van de Federal Funds-rente door de Federal Reserve.

Renteverhogingen door de Fed maken het voor banken en andere financiële instellingen duurder om geld van elkaar te lenen, en dit vergroot theoretisch de koopkracht van de dollar en verlaagt de inflatie.

Maar hogere rentetarieven maken het ook lucratiever voor banken om geld uit te lenen, een inkomstenstijging die ze aan consumenten zouden kunnen doorgeven in de vorm van hogere rentetarieven op basissparen en geldmarktrekeningen.

Woensdag maakte de Fed haar derde opeenvolgende renteverhoging van driekwartpunt om de Federal Funds-rente op 3,25 procent te brengen, het hoogste niveau sinds 2008. De voorspellingen van de Fed lieten zien dat de rente in 2023 4,6 procent zou kunnen bereiken.

Maar de nationale gemiddelde rente voor spaarrekeningen is 0,13 procent, volgens een wekelijks onderzoek van 14 september onder financiële instellingen door Bankrate. De Federal Deposit Insurance Corporation schat dat aantal op 0,17 procent, waarbij geldmarktrekeningen 0,18 procent opleveren en betaalrekeningen 0,04 procent.

“Een van de weinige voordelen in een omgeving met stijgende rentetarieven is dat spaarders geacht worden te worden beloond voor hun spaargeld”, zei Del. Michael San Nicolas (D-Guam) woensdag tijdens een hoorzitting van de House Financial Services Committee. De commissie hoorde getuigenissen van de hoofden van JP Morgan Chase, Wells Fargo en Bank of America, naast andere grote Amerikaanse banken. “Ze zouden de rente die ze op spaarrekeningen verdienen zien stijgen.”

“Maar wat we hier hebben, is een Fed-fondsrente die momenteel … 2,5 procent is”, zei hij. “Dat is 2,5 procent, waarbij onze bewaarinstellingen tussen 0,01 procent en 0,05 procent betalen, wat betekent dat ze met risicovrij geld dat aan de Fed wordt gegeven, ergens tussen de 2,45 procent en 2,49 procent verdienen op de deposito’s van hun klanten.”

Sen. Jack Reed (DR.I.) maakte donderdag hetzelfde punt in een vergadering van de Senaatscommissie voor het bankwezen.

‘Ik zal de achtervolging inzetten. De rentetarieven gaan omhoog, maar de depositorente, die u betaalt voor uw deposito’s, stagneert echt – zeer, zeer laag. Het roept de vraag op dat [since you’re] als u aanzienlijke bedragen verdient met deze verhoogde rentetarieven, waarom begint u dan niet de rentetarieven op deposito’s te verhogen?” hij zei.

In een verklaring aan The Hill zei Reed dat banken hun klanten meer zouden moeten gaan betalen.

“Ik zou graag zien dat grote banken depositorente aanbieden die meer in overeenstemming zijn met de federale fondsen”, zei hij. “Mensen met een vast inkomen zijn vooral afhankelijk van hun spaargeld, en ze hebben van de grote banken het kortste eind gehad in termen van lagere rendementen.”

De bankiers beloofden in beide kamers om te beginnen met het verhogen van de depositorente naarmate de Federal Funds-rente blijft stijgen.

Maar minder rente betalen en meer halen uit hogere federale rentetarieven, is een van de manieren waarop grote banken winst maken. Dit verschil staat in het vakjargon bekend als een ‘spread’ en is eerder door banken aangeprezen tijdens winstgesprekken met investeerders.

“De inkomsten uit retailbankieren stegen met 6 procent, voornamelijk als gevolg van de spreads en volumes van deposito’s”, zei Mark Mason, financieel hoofd van Citigroup, in juli tijdens de winstoproep voor het tweede kwartaal van het bedrijf, zoals getranscribeerd door het financiële mediabedrijf The Motley Fool.

Charles Scharf, hoofd van Wells Fargo, vertelde de Senaatscommissie voor banken dat zijn bedrijf “de tarieven begint te verhogen”. Tijdens een winstoproep in juli zei hij dat “aan de retail- en de consumentenkant de kerntarieven niet veel zijn veranderd voor de grote banken.”

Critici van de banksector zeggen dat banken dol zijn op de huidige omgeving van stijgende rentetarieven omdat ze hierdoor meer geld uit hun klanten kunnen halen.

“Banken houden van dit probleem dat we nu zien, omdat het voor hen een functie is en geen bug, een die van elke klant met een betaal- of spaarrekening een sappigere bron van inkomsten maakt om uit te persen”, zegt Carter Dougherty, woordvoerder van de progressieve lobbygroep Amerikanen. voor financiële hervorming, zei in een e-mail aan The Hill. “Ze kunnen hogere rentetarieven op leningen oogsten terwijl ze minder betalen op deposito’s.”

Dougherty zei dat een gebrek aan concurrentie binnen de financiële sector banken in staat stelt meer geld van hun klanten te nemen zonder dat klanten het zat worden en hun geld naar een concurrent of helemaal uit het banksysteem verplaatsen.

“Het basisprobleem is een gebrek aan concurrentievermogen in het bankwezen, dat we meten door te kijken naar constant hoge winstmarges. Basisconsumentenbankieren zit niet vol met constante innovatie die de kosten voor banken of klanten verlaagt en hun winstmarges verhoogt; het bedrijf neemt nog steeds deposito’s en verstrekt leningen. Het andere probleem is dat het moeilijk is om gewoon je bank op te pakken en weg te lopen,’ zei hij.

Citigroup haalde in het tweede kwartaal van 2022 $ 4,5 miljard winst op een omzet van $ 19,6 miljard, voor een winstmarge van 23 procent. Wells Fargo had een winstmarge van 18 procent in het tweede kwartaal en JP Morgan Chase had een winstmarge van 28 procent. Dit zijn veel hogere marges dan veel industrieën regelmatig zien.

Wetgevers merkten ook op dat banken tijdens de pandemie groter zijn geworden, en Democraten riepen consolidatie op in de vorm van financiële fusies en overnames als een bedreiging voor consumenten.

“In de afgelopen jaren hebben we gezien dat het bankwezen in dit land een dramatische verschuiving heeft ondergaan. De grootste banken van ons land zijn tijdens de pandemie steeds groter geworden’, zei de voorzitter van de House Financial Services Committee, Maxine Waters (D-Calif.)

“Regelgevers hebben deze fusieaanvragen veel te lang afgestempeld, en het is tijd dat we tot op de bodem uitzoeken wie deze fusies eigenlijk ten goede komen”, zei ze.

Republikeinen waarschuwden bankiers in beide kamers om milieu- en sociale gelijkheidsdoelstellingen niet na te streven door middel van gerichte investeringen of nalevingspraktijken.

“Banken bevinden zich momenteel op een kritiek kruispunt”, zei senator Pat Toomey (R-Pa.) donderdag tegen bank-CEO’s. “Accepteer de rol die sommige liberalen verkiezen, namelijk dat je instellingen sociaal beleid namens de staat uitvoeren, of je geschiedenis als aanjagers en promotors van vrij ondernemerschap omarmen en wegblijven van sterk beladen sociale en politieke kwesties. Ik raad je ten zeerste aan om voor het laatste pad te kiezen, en ik stel voor dat als je dat niet doet, je het risico loopt in de toekomst door beide partijen als openbare nutsbedrijven te worden behandeld.”

Leave a Comment