Waarom de uitverkoop in goud nog niet voorbij is: $ 1.600 gevarenzone voor goudprijs

Noot van de redactie: blijf op de hoogte van het dagelijkse nieuws met zoveel marktvolatiliteit! Raak binnen enkele minuten bij met onze snelle samenvatting van het nieuws dat u vandaag moet lezen en de meningen van experts. Registreer hier!

(Kitco News) – Goud handelt in de buurt van het dieptepunt van 2,5 jaar nadat een agressieve Federal Reserve de rente op de Amerikaanse dollar en staatsobligaties hoger heeft gestuurd. Deze macro-omgeving zal waarschijnlijk meer mensen weghouden van goud, wat volgens analisten een geweldige koopkans creëert.

Volatiliteit op de markten en dramatische valutakoersen lieten goud niet onberoerd, aangezien het edelmetaal deze week nog eens 1,7% daalde. Na voor de derde keer op rij de rente met 75 basispunten te hebben verhoogd, verhoogde de Fed haar rentetarief tot 4,4% tegen eind 2022 en tot 4,6% in 2023.

Voor de markten zou dit zich kunnen vertalen in een nieuwe stijging van 75 basispunten in november en een extra stijging van 50 basispunten in december.

“We hebben aanzienlijke stijgingen gezien in de schattingen van de markten over wat de Federal Funds-rente het komende jaar zal doen. Het is nogal een groot verschil met een maand geleden, en het is in lijn met de agressievere houding van de Fed,” TD Securities Global Head of Commodity Markets Strategy Bart Melek vertelde Kitco News. “De reële rente stijgt. Dat is negatief voor goud. Hoge cost of carry en hoge opportuniteitskosten zullen waarschijnlijk kapitaal wegjagen.”

Dit soort hawkishness betekent ook dat de piek in de rally van de Amerikaanse dollar nog een tijdje weg is, wat slecht nieuws is voor goud.

“Het lijkt erop dat deze dollarrally niet zijn hoogtepunt bereikt. De huidige marktomgeving zal waarschijnlijk verontrustend blijven. De verwachtingen voor een renteverhoging door de Fed schommelen wijd. We zullen dat niet zien versoepelen totdat we de inflatie zien dalen”, senior marktanalist Edward Moya van OANDA vertelde Kitco News. “Het probleem is dat we de economie niet snel zien verzwakken. Als we dat doen, dan zie je een piek in de dollar. Voor goud gaat het erom wanneer we dat zien.”

Nu de Dow vrijdag het laagste niveau van het jaar bereikt en meer volatiliteit in het verschiet, is het onwaarschijnlijk dat goud op korte termijn een sterke rally zal meemaken. “We zullen nog geen grote haast krijgen om goud te kopen. Er zijn instrumenten met een lage volatiliteit die je nu wat rendement opleveren. Dat is goud wegnemen”, voegde Moya eraan toe.

Uiteindelijk zal goud weer een veilige haven worden als de honger naar aandelen afneemt. Maar voordat dat gebeurt, moet de economie vertragen en moet de inflatie vertragen. “Zodra we beginnen te zien dat de inflatie naar een meer goedaardig niveau gaat, kan de Fed snel omslaan. Toen ze van gematigd naar hawkish gingen, kunnen ze de andere kant op gaan. Maar het is onwaarschijnlijk dat dit snel zal gebeuren,” merkte Melek op.




Het grote risico voor het edelmetaal is een daling tot onder $1.600 per ounce. “Als we $ 1.600 breken, dan zou $ 1.540 de grens zijn waar we kopers beginnen te zien verschijnen. Goud zal profiteren van veilige havenstromen naar het buitenland”, zei Moya.

Melek ziet ook dat goud waarschijnlijk onder de $ 1.600 per ounce daalt. “De volatiliteit zal in de toekomst hoger zijn. Naarmate de volatiliteit toeneemt, nemen de margestortingen toe. Longposities kunnen niet worden verlengd. We zullen geen grote herintreding van posities meemaken. Een slechte omgeving voor goud”, beschreef hij.

Goud houdt de komende werkgelegenheids- en inflatiegegevens van september in de gaten. “De markt kijkt nog steeds naar zeer krappe arbeidsvoorwaarden in de VS en impliceert dat loondruk een probleem zal blijven”, zei Melek.

Marktconsensus roept op dat de Amerikaanse economie in september 300.000 banen heeft gecreëerd, met een werkloosheidspercentage van 3,5%, wat bijna het laagste punt in 50 jaar is.

Positief is dat goud op deze niveaus een geweldig instappunt is voor kopers.

“Dit maakt fysiek goud goedkoper. Het is een koopkans. De Fed heeft benadrukt dat ze een dubbel mandaat hebben. En als de inflatie onder controle komt, zou de Fed in 2023 snel kunnen omkeren. De reële rente zal veel vriendelijker zijn voor goud Ik verwacht dat goud het op de lange termijn goed zal doen”, zei Melek.

Voorlopig ligt de weerstand echter op $ 1.678-80, en de ondersteuning ligt rond het niveau van $ 1.580 per ounce, voegde hij eraan toe.

De gegevens van volgende week

Dinsdag: Fed-voorzitter Powell aan het woord, orders voor duurzame goederen in de VS, consumentenvertrouwen CB, verkoop van nieuwe huizen

Woensdag: VS in afwachting van woningverkopen

Donderdag: Amerikaanse werkloosheidsaanvragen, BBP Q2

Vrijdag: Persoonsinkomen in de VS en PCE-prijsindex, consumentenvertrouwen in Michigan



Vrijwaring: De standpunten in dit artikel zijn die van de auteur en komen mogelijk niet overeen met die van Kitco Metals Inc. De auteur heeft er alles aan gedaan om de nauwkeurigheid van de verstrekte informatie te waarborgen; noch Kitco Metals Inc. noch de auteur kan een dergelijke nauwkeurigheid garanderen. Dit artikel is uitsluitend voor informatieve doeleinden. Het is geen verzoek om te ruilen in grondstoffen, effecten of andere financiële instrumenten. Kitco Metals Inc. en de auteur van dit artikel aanvaarden geen aansprakelijkheid voor verliezen en/of schade die voortkomen uit het gebruik van deze publicatie.

Leave a Comment