CFTC legt $ 250.000 boete op aan bZeroX, LLC en zijn oprichters en vervolgt ooki DAO voor het aanbieden van illegale handel in digitale activa buiten de beurs, registratieschendingen en het niet naleven van de wet op het bankgeheim

— De Commodity Futures Trading Commission heeft vandaag een bevel uitgevaardigd dat gelijktijdig een aanklacht tegen verweerder indient en vereffent bZeroX, LLC (bZeroX) en zijn oprichters Tom Bean (Boon) en Kyle Kistner (Kistner) (gezamenlijk respondenten) voor het illegaal aanbieden van met hefboomwerking en gemarginaliseerde handelsgoederentransacties in digitale activa; deelnemen aan activiteiten die alleen geregistreerde futures-commissiehandelaren (FCM) kunnen uitvoeren; en het niet toepassen van een klantidentificatieprogramma als onderdeel van een nalevingsprogramma van de Bank Secrecy Act, zoals vereist van FCM’s.

De respondenten voerden deze activiteiten uit in verband met een gedecentraliseerd op blockchain gebaseerd softwareprotocol dat op dezelfde manier functioneerde als een handelsplatform. Het bevel vereist dat de respondenten een civiele geldboete van $ 250.000 betalen en ophouden en afzien van verdere schendingen van de Commodity Exchange Act (CEA) en CFTC-voorschriften, zoals in rekening gebracht.

Tegelijkertijd heeft de CFTC een federale civiele handhavingsactie ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Californië, waarbij de Oki DAO– een gedecentraliseerde autonome organisatie en opvolger van bZeroX die hetzelfde softwareprotocol gebruikte als bZeroX – en dezelfde wetten overtrad als de respondenten. De CFTC eist restitutie, teruggave, civielrechtelijke geldboetes, handels- en registratieverboden en dwangbevelen tegen verdere schendingen van de CEA- en CFTC-regelgeving, zoals ten laste gelegd.

“De acties van vandaag demonstreren de toewijding van de CFTC aan het agressief vervolgen van individuen en hun activiteiten die doelbewust proberen regelgevend toezicht te omzeilen ten koste van retailklanten”, aldus voorzitter Rostin Behnam. “Ik prijs ons toegewijde handhavingsteam voor het nastreven van dit plan dat veel aandachtsgebieden raakt met betrekking tot deze groeiende markt.”

“Deze acties maken deel uit van de bredere inspanningen van de CFTC om Amerikaanse klanten te beschermen in een zich snel ontwikkelende gedecentraliseerde financiële omgeving”, zei waarnemend directeur van Enforcement Gretchen Lowe. “De handel in digitale activa met marge, hefboomwerking of gefinancierde handel die wordt aangeboden aan Amerikaanse retailklanten, moet plaatsvinden op correct geregistreerde en gereguleerde beurzen in overeenstemming met alle toepasselijke wet- en regelgeving. Deze vereisten zijn zowel van toepassing op entiteiten met meer traditionele bedrijfsstructuren als op DAO’s.”

Achtergrond van het geval

De bestelling stelt vast, en de klacht beweert dat, van ongeveer 1 juni 2019 tot ongeveer 23 augustus 2021, de respondenten een op blockchain gebaseerd softwareprotocol hebben ontworpen, geïmplementeerd, op de markt gebracht en verzocht dat bestellingen accepteerde voor en faciliteerde margined en leveraged retail goederentransacties (die op dezelfde manier werken als een handelsplatform). Met dit protocol (het bZx-protocol) konden gebruikers marge (onderpand) bijdragen om posities met hefboomwerking te openen waarvan de uiteindelijke waarde werd bepaald door het prijsverschil tussen twee digitale activa vanaf het moment dat de positie werd vastgesteld tot het moment dat deze werd gesloten. Het bZx-protocol was bedoeld om gebruikers de mogelijkheid te bieden om deze transacties aan te gaan in een gedecentraliseerde omgeving, dwz zonder tussenpersonen van derden die gebruikersactiva in bewaring nemen.

Deze transacties waren onrechtmatig omdat ze op een aangewezen contractmarkt moesten plaatsvinden, maar dat niet deden. Bovendien, door het vragen en accepteren van orders voor en het aangaan van handelsgoederentransacties met klanten, en het accepteren van geld of eigendom (of het verstrekken van krediet in plaats daarvan) om deze transacties te margineren, opereerde bZeroX illegaal als een niet-geregistreerde FCM. bZeroX heeft ook geen klantidentificatieprogramma aangenomen als onderdeel van een nalevingsprogramma van de Bank Secrecy Act, zoals vereist van FCM’s. Bean en Kistner, die bZeroX mede-oprichter, mede-eigenaar en gecontroleerd waren, werden aansprakelijk gesteld als controlerende personen die willens en wetens de onderliggende schendingen hebben veroorzaakt of niet te goeder trouw hebben gehandeld.

Zoals in het bevel wordt vastgesteld en zoals beweerd in de klacht, heeft bZeroX op ongeveer 23 augustus 2021 de controle over het bZx-protocol overgedragen aan de bZx DAO, die zichzelf vervolgens hernoemde en momenteel zaken doet als de Ooki DAO. De Ooki DAO hanteert het Ooki-protocol (voorheen het bZx-protocol) op exact dezelfde manier als bZeroX en blijft dus de wet overtreden op dezelfde manier als bZeroX. Door de controle over te dragen aan een DAO, prezen de oprichters van bZeroX aan de leden van de bZeroX-gemeenschap dat de operaties handhavingsbestendig zouden zijn – waardoor de Ooki DAO de CEA- en CFTC-regelgeving ongestraft zou kunnen overtreden, zoals beweerd in de federale gerechtelijke procedure. Volgens het bevel was de DAO een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid waarvan Bean en Kistner actief deelnemende leden waren en aansprakelijk waren voor de schendingen van de CEA- en CFTC-regelgeving door de Ooki DAO.

De medewerkers van de afdeling Handhaving die verantwoordelijk zijn voor deze actie zijn Anthony Biagioli, Lauren Fulks, Yusuf Caper, Thomas Simek, Brittne Snyder, Christopher Reed en Charles Marvine.

Leave a Comment