Aandelen gestimuleerd door koersstijging Outlook; Dollarslips: Marktomslag

(Bloomberg) – Europese aandelen stegen en de dollar daalde nadat uit de notulen van de vergadering van de Federal Reserve bleek dat er steun was voor meer gematigde renteverhogingen.

Meest gelezen van Bloomberg

De Stoxx Europe 600 Index verlengde zijn recente rally doordat de vastgoedsector beter presteerde, gestimuleerd door de vooruitzichten van langzamere renteverhogingen en hogere analisten. De aandelen van Dr. Martens Plc daalden het meest ooit nadat de verkoop en winst van de schoenenmaker de verwachtingen overtroffen. Een index van wereldwijde aandelen ging voor een derde dag vooruit.

De handelsvolumes zijn lager vanwege de Thanksgiving-feestdag, zonder contante handel op de Amerikaanse aandelenmarkt. Wall Street-futures stegen nadat de S&P 500 woensdag op een hoogste punt in twee maanden sloot. De Aziatische aandelenbenchmark steeg.

Notulen van de Fed-bijeenkomst eerder deze maand gaven aan dat verschillende functionarissen de noodzaak om het tempo van renteverhogingen te matigen steunden, ook al onderstreepten sommigen de pleidooi voor een hogere eindrente. Dit voegt gewicht toe aan de verwachting dat de centrale bank volgende maand de rente met 50 basispunten zal verhogen, waarmee een einde komt aan een reeks jumbo-verhogingen van 75 basispunten.

“Het was het begin van een meer ander en milder verhaal van de Fed”, zegt Sunaina Sinha Haldea, wereldwijd hoofd van Private Capital Advisory bij Raymond James. “Is het een spil? Nee, maar zien we een vertraging van de renteverhogingen en dat pad naar beneden in de richting van renteverlagingen doorkomen? Ja. Ik denk dat we terugkijken en zeggen dat dit het hoogtepunt was.”

Uit gegevens van woensdag bleek ook dat de Amerikaanse bedrijfsactiviteit afnam en de werkloosheidsaanvragen stegen naarmate de economie afkoelde.

Een graadmeter voor de sterkte van de dollar daalde donderdag verder, waardoor de daling een derde dag in beslag nam. Europese obligaties stegen toen traders de weddenschappen op renteverhogingen door de Europese Centrale Bank afbouwden, waarbij de risicogevoelige Italiaanse schuld de winst opvoerde. Vanwege de feestdag in de VS is er geen handel in staatsobligaties.

“Enkele” ECB-functionarissen waren voorstander van een kleinere renteverhoging in oktober om de recordinflatie aan te pakken, zo bleek uit een verslag van hun laatste vergadering. Degenen die de voorkeur gaven aan een minder agressieve stap, noemden het feit dat de verhoging gepaard ging met andere monetaire verkrappingsmaatregelen, aldus het verslag dat donderdag werd gepubliceerd.

Olie zakte lager toen de Europese Unie een hoger dan verwachte prijsplafond voor Russische ruwe olie overwoog en de tekenen van een wereldwijde vertraging toenamen.

Ondertussen zei Bank of America Corp. dat haar particuliere klanten massaal naar obligaties en uit aandelen stappen uit angst voor een dreigende recessie. Obligatiefondsen trokken voor de 39e week op rij instroom aan, schreven strategen onder leiding van Michael Hartnett in een notitie. De strategen geven de voorkeur aan het aanhouden van obligaties in de eerste helft van 2023, waarbij aandelen in de laatste zes maanden van volgend jaar aantrekkelijker worden.

“We blijven bearish risicoactiva in de eerste helft, en zullen in de tweede helft bullish worden naarmate het verhaal verschuift van inflatie en renteschokken van 2022 naar recessie en kredietschokken in de eerste helft van 2023”, schreven de strategen.

Goud steeg voor de derde dag op de Fed-notulen. Het edelmetaal heeft te lijden gehad van het agressieve monetaire verkrappende beleid van de Amerikaanse centrale bank om de inflatie te beteugelen, wat de obligatierendementen en de dollar heeft opgedreven en op zijn beurt het edelmetaal met ongeveer 16% heeft doen dalen ten opzichte van de piek in maart.

In de Aziatische handel presteerden de aandelen van het Chinese vasteland ondermaats doordat beleggers de impact van de recordgevallen van Covid-19 afwogen tegen tekenen van versoepeling van de monetaire omstandigheden. Officiële commentaren die woensdag werden uitgezonden, gaven aan dat de People’s Bank of China banken zou toestaan ​​kapitaalreserves te verminderen om de groei te stimuleren.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

  • De ECB publiceert donderdag het verslag van haar beleidsvergadering in oktober

  • De Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten zijn gesloten vanwege Thanksgiving, donderdag

  • Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten sluiten vroeg, vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:

Aandelen

  • Futures op de S&P 500 stegen met 0,3% en stegen voor de derde opeenvolgende dag, de langste winning streak sinds 8 november om 14:33 uur New Yorkse tijd

  • Futures op de Dow Jones Industrial Average stegen met 0,2% en stegen voor de derde opeenvolgende dag, de langste winning streak sinds 8 november

  • De MSCI World-index steeg met 0,4% en steeg voor de derde dag op rij, de langste winning streak sinds 8 november

Valuta’s

  • De Bloomberg Dollar Spot Index daalde met 0,2%, voor de derde dag op rij, de langste verliesreeks sinds 8 november

  • De euro was weinig veranderd op $ 1,0405

  • Het Britse pond steeg met 0,5% naar het hoogste niveau sinds 12 augustus

  • De Japanse yen steeg met 0,8% naar het hoogste niveau sinds 26 augustus

Cryptovaluta’s

  • Bitcoin steeg met 0,6% tot $16.566,67

  • Ether steeg 2,9% tot $1.203,05

Obligaties

Grondstoffen

  • West Texas Intermediate ruwe olie was weinig veranderd

  • Goudfutures stegen met 0,5%, meer dan enige slotwinst sinds 11 november

Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Allegra Catelli.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2022 Bloomberg LP

Leave a Comment